Ekonomie témata - The Land for Students

Národní hospodářství

- NÁRODNÍ HOSPODÁŘSTVÍ:
  - DEFINICE: veškerá ekonomická činnost, kterou vykonávají ekonomické subjekty v určitém státě
  - ZÁKLADNÍ ČINITELÉ: přírodní bohatství, obyvatelstvo, národní bohatství
    - činitelé ovlivňují úroveň národního hospodářství
      - úrovní NH rozumíme míru, s níž je NH schopno plnit svou základní funkci (uspokojovat potřeby)
    - PŘÍRODNÍ BOHATSTVÍ:
      - souhrn přírodních podmínek určitého státu
      - je zdrojem národního bohatství
      - půda, nerostné zdroje, lesy, voda…
    - OBYVATELSTVO:
      - vliv má počet, hustota, věková struktura, úroveň vzdělání, technická a kulturní vyspělost
    - NÁRODNÍ BOHATSTVÍ:
      - souhrn materiálových statků, které byly vytvořeny produktivní prací
      - část přírodního bohatství, na jejíž objevení a využití byla potřeba lidská práce
- SUBJEKTY NH – domácnosti, podniky a stát (okrajově)
  - DOMÁCNOSTI:
    - příjemci mezd/důchodů
    - cíl: uspokojení potřeb
  - FIRMY/PODNIKY:
    - jednotky organizující podnikání (výrobky, služby, obchod)
    - cíl: dosažení zisku
  - STÁT:
    - veřejní sektor
    - cíl: zajištění veřejných služeb
- SEKTORY A ODVĚTVÍ NÁRODNÍHO HOSPODÁŘSTVÍ:
  - SEKTORY:
    - PRIMÁRNÍ: činnosti spojené se zemědělstvím, těžbou surovin, rybolovem
    - SEKUNDÁRNÍ: činnosti spojené se zpracováním zdrojů primárního sektoru
      - zpracovatelský průmysl, výroba energie, stavebnictví
    - TERCIÁLNÍ: zajišťuje obchod a poskytuje služby
      - ve vyspělých zemích tvoří rozhodující část NH
    - KVARTERNÍ: činnosti spojené s vědou a výzkumem
      - zajišťuje chod ostatních sektorů
  - ODVĚTVÍ: organizace, které provádí podobnou činnost (zemědělství, průmysl, školství)
    - v ČR je 21 odvětví:
      - těžký průmysl – průmysl strojírenství, hutnictví, energetika, chemický průmysl
      - lehký průmysl – potravinářský, textilní p., farmaceutický p., výroba skla, elektrotechnický p.
      - zemědělství – rostlinná výroba, živočišná výroba
      - lesní a vodní hospodářství – výroba a těžba dřeva, správa vodních zdrojů (proti povodním)
      - stavebnictví – stavební správy při úpravách a výstavbě, práce průzkumné, projektové a přípravné
      - doprava – železniční, vodní, letecká, silniční
      - pošta a telekomunikace
      - obchod: vnitřní/zahraniční – export, import
      - cestovní ruch – vnitrostátní, mezinárodní
      - peněžnictví – 2stupňová bankovní soustava: 1.ČNB, 2.KB
      - pojišťovnictví – pojišťovny (zdravotní, sociální, podnikatelská)
  - ROZDĚLENÍ PODLE PRINCIPU FINANCOVÁNÍ:
    - rozdělení organizací podle způsobu hospodaření a vztahu ke státnímu rozpočtu:

ZISKOVÝ SEKTOR: patří soukromníkům

- - - - tvoří podniky založené k vytváření zisku
      - do státního rozpočtu odvádí daně
      - organizace jsou v soukromém vlastnictví
      - vlastníci určují co a kolik se bude vyrábět, cenu si určují sami

NEZISKOVÝ SEKTOR:

- - - - jsou to organizace poskytující veřejné statky
      - cílem není vytvářet zisk, ale veřejný prospěch (zadarmo nebo za symbolickou cenu)
      - VEŘEJNÉ STATKY = zboží a služby, za které se neplatí celá cena nebo jsou zdarma
      - OBLASTI (kdo poskytuje): obrana, vzdělání, věda, ekologie, zdravotnictví, kultura…
      - peníze sem jdou ze státního rozpočtu nebo od soukromých osob

DĚLENÍ PODLE ZAKLADATELE:

STÁTNÍ NEZISKOVÉ ORGANIZACE:

- - - - zřizuje stát, financuje z rozpočtu
        př. školství, zdravotnictví, obrana
        SOUKROMÉ NEZISKOVÉ ORGANIZACE:
        zakládají je soukromé subjekty
        financují je podniky, občané, některé i stát
        nadace, občanská sdružení (myslivců, zahrádkářů…), politické strany…

DĚLENÍ PODLE ZPŮSOBU FINANCOVÁNÍ:

PŘÍSPĚVKOVÉ ORGANIZACE:

- - - - hospodaří s penězi získanými od zřizovatele i z vlastní činností
        peníze jsou ze státního rozpočtu + vlastní vydělané

ORGANIZAČNÍ SLOŽKY STÁTU:

- - - - hospodaří pouze s penězi ze státního rozpočtu (pokud si nějaké vydělají sami, musí je dát státu)
        zakládá je stát ze zákona – hasiči, policie, ministerstva…

ROZDĚLENÍ PODLE PRÁVNÍ FORMY PODNIKÁNÍ:

- - živnosti
  - obchodní společnosti, družstva
  - státní podniky (př. lesy ČR)
ZÁKLADNÍ MAKROEKONOMICKÉ UKAZATELE:
- Hrubý Domácí Produkt:
  - je to ukazatel výkonnosti ekonomiky
  - ukazuje kolik statků a výrobků se prodá za určité období
  - výpočet HDP:
    - PRODUKČNÍ METODA: HDP je součet přidaných hodnot každé výrobní etapy ze všech odvětví
    - VÝDAJOVÁ METODA:
      - výdaje domácností na spotřebu (C)
      - soukromé hrubé domácí investice (I)
      - výdaje státu na nákup výrobků a služeb (G)
      - čistý export, resp. export mínus import (X)
        vzorec: HDP = C+I+G+X
    - DŮCHODOVÁ METODA: HDP se určí podle důchodů (příjmů) účastníků výroby
      - nepoužívá se
  - nominální a reálný HDP:
    - NOMINÁLNÍ HDP = HDP v běžných cenách daného období (roku)
    - REÁLNÝ HDP = HDP ve stálých cenách daného období (stálé ceny = běžné ceny snížené o inflaci)
  - vývoj HDP: srovnání jednoho období s druhým
    - vzorec:
  - HDP na 1 obyvatele:
    - umožňuje srovnání s HDP jiných zemí
    - vychází se z HDP přepočítaného na dolary a na 1 obyvatele
- Hrubý Národní Produkt
  - hodnota statků a služeb vytvořená výrobními zdroji ve vlastnictví občanů příslušné země, ať už jsou vyrobeny na území této země nebo v zahraničí – preferován v USA
- HOSPODÁŘSKÝ CYKLUS:
  - cyklický vývoj TE
  - G – tempo růstu ekonomiky (růst HDP)
  - 4 fáze, střídají se – konjuktura = a, recese = b, krize = c, oživení = d
  - expanze – a+d
  - kontrakce – b+c
  - stagnace
- obchodní a platební bilance:
  - PLATEBNÍ BILANCE: záznam všech ekonomických transakcí mezi obyvateli země a zbytkem světa v určitém časovém období
    - zahrnuje platby za export a import zboží, služby, finanční kapitál a finanční převody země
  - OBCHODNÍ BILANCE: rozdíl mezi vývozem a dovozem zboží mezi domácí ekonomikou a zahraničím
- NEZAMĚSTNANOST: stav, kdy práceschopné obyvatelstvo nemůže najít práci
  - stav na trhu: nabídka pracovních sil → poptávka po pracovních silách (málo pracovních míst – moc lidí, kteří chtějí pracovat)
  - DRUHY NEZAMĚSTNANOSTI:
    - DOBROVOLNÁ: lidé nechtějí pracovat (dostatek financí)
    - NEDOBROVOLNÁ: lidé chtějí pracovat, nenachází odpovídající zaměstnání
      - pomoc – úřad práce → podpora v nezaměstnanosti, rekvalifikace, poradenství
  - PŘÍČINY NEZAMĚSTNANOSTI:
    - PŘIROZENÁ NEZAMĚSTNANOST:
      - vychází ze situace na trhu práce
      - přirozené a krátkodobá (mateřská, změna bydliště…)
    - STRUKTURÁLNÍ:
      - týká se odvětví (hornictví, textilní průmysl)
    - CYKLICKÁ:
      - souvisí s hospodářskou recesí (pokles HDP)
  - výpočet nezaměstnanosti:
    - (nedobrovolně nezaměstnaní) ÷ (obyvatelstvo 15-64 let) x 100 = %
  - DŮSLEDKY NEZAMĚSTNANOSTI:
    - pro jedince:
      - EKONOMICKÉ: ztráta pravidelného příjmu pro nezaměstnaného samotného a jeho rodinu
      - SOCIÁLNÍ: změna postavení nezaměstnaného v rodině, omezení sociálních kontaktů, ztráta pracovních návyků a snížení kvalifikace
      - PSYCHICKÉ A FYZICKÉ: zejm. dlouhodobá – zdravotní změny, nebezpečí alkoholismu, gamblerství…
    - pro společnost:
      - EKONOMICKÉ: nezaměstnaní neodvádějí příjmy do státního rozpočtu (daně a odvody) naopak pobírají podporu. Nezaměstnaností klesá produkce.
      - SOCIÁLNÍ: vysoká nezaměstnanost je negativním jevem → snižování úrovně lidského kapitálu, sociální problémy, úpadek celé společnosti
  - míra nezaměstnanosti – 2,8 %
    - přirozená míra nezaměstnanosti
- odměňování za práci, mzda, plat, čistá a hrubá, nominální a reálná, úkolová a časová
- INFLACE: růst cen
  - důvodem je velké množství peněz v obsahu
  - výpočet: [(cenová hladina 2020 – cenová hladina 2021) ÷ cenová hladina 2020] x 100 = ___%
    - cenová hladina = index spotřebitelských cen – průměrná úroveň ceny spotřebních statků a služeb v tzv. spotřebním koši
    - spotřebitelský koš
    - období měření inflace:
      - kalendářní rok
      - předchozí měsíc (září x říjen)
      - ke stejnému měsíci předchozího roku (září 2020, září 2021)
  - DRUHY INFLACE:
    - MÍRNÁ: jednociferná, neovlivní ekonomiku (do 9 %)
    - PÁDIVÁ: dvojciferná, lidé nevěří domácí měně a dávají přednost spotřebě
    - HYPERINFLACE: trojciferná a vyšší, peníze přestávají plnit svou úlohu
  - DOPADY INFLACE:
    - pokles reálné mzdy (podniky vydělávají na zaměstnancích)
    - znehodnocování úspor (úrok je nižší než inflace)
    - nejistota dlouhodobých investic
    - zadlužování obyvatel i podniků (vyšší ceny nutí k půjčování peněz)
  - FORMY INFLACE:
    - DEFLACE = pokles cenové hladiny, negativní dopad na HDP a nezaměstnanost
    - DEZINFLACE = snížení inflace
    - DEFLACE = absolutní meziroční pokles cenové hladiny v ekonomice

STAGFLACE = nepříznivý stav ekonomiky projevující se stagnací (nulové nebo záporné tempo růstu hrubého domácího produktu) spojenou s vysokou nezaměstnaností a pokračující inflací

Trh

DĚLBA PRÁCE:
- přirozená: dříve – podle schopností → spolupráce různých účastníků
- společenská: stratifikace společnosti – zemědělci, pastevci, řemeslníci, obchodníci…
  - nutnost směny → vnik trhu (ceny, konkurence)

ZBOŽÍ: produkt určený k směně (statky, služby)
- UŽITNÁ HODNOTA zboží: souhrn vlastností, které kupujícím přináší
  - splnění hodnoty
- SMĚNNÁ HODNOTA zboží: určuje cenu zboží, kvantitativní vyjádření
TRH: místo, kde se setkává nabídka a poptávka
- oblast ekonomiky (mechanismus), který určuje pravidla chování při směně (nákup/prodej)
- CHARAKTERISTIKA: prodejci (výrobci) + kupující
- členění trhu dle různých hledisek:
  - podle velikosti:
    - MÍSTNÍ: trh na určitém místě
    - NÁRODNÍ: trh na úrovni státu
    - SVĚTOVÝ: globální, propojení všech trhů
  - podle statků, které se na dané trhu směňují:
    - TRHY VÝROBNÍCH FAKTORŮ (práce, půdy, kapitálu): nabídka + poptávka výrobních faktorů
    - TRH FINANČNÍ: nabídka + poptávka po penězích, finančním kapitálu
    - TRH ZBOŽÍ A SLUŽEB: nabídka + poptávka po zboží a službách
  - podle množství směňovaného zboží:
    - AGREGÁTNÍ TRH: trh veškerého zboží a služeb
      - AGREGACE: spojování a propojení trhů
    - DÍLČÍ TRH: obchoduje se zde pouze s jedním vybraným druhem zboží nebo typem služby (trh osobních automobilů)
SUBJEKTY TRHU:
- DOMÁCNOSTI:
  - příjemci mezd/důchodů
  - cíl: uspokojení potřeb, maximalizovat svůj užitek
  - pracovní síla
  - plátce daní a poplatků
- FIRMY/PODNIKY:
  - jednotky organizující podnikání (výrobky, služby, obchod)
  - cíl: maximalizování zisku
  - nakupují zboží (výrobní faktory)
  - plátci daní
- STÁT:
  - veřejný sektor
  - cíl: zajištění veřejných služeb
  - stanovuje pravidla a sleduje jejich dodržování (zákony)
  - chování jako domácnost – nákup od firem
  - chování jako firma – poskytování pracovních míst (výroba zboží)
ZÁKLADNÍ PRVKY TRŽNÍHO MECHANISMU:
- NABÍDKA (= Supply): množství jednotlivých druhů zboží, které jsou prodávající ochotni za určitou cenu prodat
  - hlavním faktorem je cena
  - DRUHY NABÍDKY:
    - DÍLČÍ: nabídka jedné oblasti zboží
    - AGREGÁTNÍ: suma všech zamýšlených prodejů
    - INDIVIDUÁLNÍ: nabídka jednoho kupujícího
  - FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ NABÍDKU:
    - zvýšení cen materiálů → růst nákladů → růst ceny
    - technický a technologický pokrok
    - pohyb cen strategických surovin – DOMINOVÝ EFEKT
    - změny vnějších podmínek: klimatické změny, politická situace, válečné konflikty
      - počasí (zemědělství: špatná úroda → nedostatek surovin → růst ceny)
  - NABÍDKOVÁ KŘIVKA:
    - se zvyšující cenou stoupá i nabídka výrobců → vyšší zisky
    - ZÁKON NABÍDKY: růst ceny vyvolá růst nabízeného zboží, pokles vyvolá pokles

POPTÁVKA (= Demand): množství zboží či služeb, které jsou kupující ochotni za určitou cenu koupit
- rozhodující faktor – cena
- DŮCHOD = výše peněžních zdrojů, které máme k dispozici
- DRUHY POPTÁVKY:
  - DÍLČÍ: poptávka po jedné oblasti zboží
  - AGREGÁTNÍ: suma všech zamýšlených koupí
  - INDIVIDUÁLNÍ: nabídka jednoho kupujícího
- FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ POPTÁVKU:
  - cena zboží: vzroste-li cena, sníží se poptávka
  - demografický vývoj: roste-li počet obyvatel, roste poptávka
  - důchodový efekt: s růstem reálných mezd, poptávka roste
  - cena substitutu = produkt schopný nahradit původní
  - cena komplementu = zboží, které musíme dokupovat kvůli jinému zboží ( benzín x auta)
  - změny preferencích lidí – móda, zvyklosti, tradice
- POPTÁVKOVÁ KŘIVKA:
  - velká poptávka = nízká cena
VZÁJEMNÉ PŮSOBENÍ NABÍDKY A POPTÁVKY:
- proces ekonomického jednání je procesem vzájemného působení nabídky a poptávky
- klíčovou roli sehrává cena

KŘIVKA NABÍDKY A POPTÁVKY:
- E = rovnovážný bod (equilibrum) – rovnovážná cena a množství
- TRŽNÍ CENA: cena, za kterou nakupujeme
  - její odchylka od rovnovážné ceny ovlivňuje stav na trhu
  - vysoké ceny vedou k přebytku zboží
  - nízké ceny vedou k nedostatku zboží

- TRŽNÍ SÍLY: automatické
  - působí v okamžiku přebytku či nedostatku, mění ceny, nabídku i poptávku

- podmínky efektivního fungování
- (vlastnictví, konkurence, cenová liberalizace)
- komplementy
- STRUKTURA TRHU, TRŽNÍ MODELY:
  - STRUKTURA TRHU: soubor podmínek, které charakterizují daný trh
  - KONKURENCE:
    - PODMÍNKY KONKURENCE:
      - počet firem operujících na trhu
      - velikost firem
      - povaha výrobku
      - podmínky vstupu do odvětví (výstupu z)
    - DRUHY KONKURENCE:
      - dokonalá/nedokonalá
      - cenová (souvisí se snižováním cen – přiláká zákazníka)/necenová (láká kvalitou, značkou, servisem, obsahem)
  - TRŽNÍ MODELY:
    - DOKONALÁ KONKURENCE:
      - mnoho malých firem bez zásadního vlivu – nemůžou ovlivnit cenu
      - stejnorodý výrobek, nejracionálnější cena
      - snadný vstup do odvětví
      - vzniká přebytek dodavatele i výrobce
    - NEDOKONALÁ KONKURENCE:
      - MONOPOL:
        jediná firma dodává na trh celou produkci
        vstup do odvětví nesnadný či nemožný
        neexistuje konkurence
        cena obsahuje značný ekonomický zisk
        zvyšování ceny ovlivňuje jedna firma
        málo efektivní – nízké náklady, kvalita, objem nabídky
        další typy monopolního chování:
        KARTEL: cenová a územní dohoda mezi soutěžiteli
        narušuje hospodářskou soutěž (OPEC)
        SYNDIKÁT: sdružení podniků, které mají vlastní výrobní, ale ne obchodní samostatnost
        společný nákup a prodej (COOP)
        KONCERN (holding): sdružení podniků různých odvětví
        fúze či aktivizace, ztráta samostatnosti
      - OLIGOPOL:

oligos = několik → malý počet firem

- - - - výrazný vliv na trhu, výrazný vliv na ovlivňování ceny
      - výrobek stejnorodý (cement, benzin) X diferencovaný (piva různých značek)
      - vstup do odvětví relativně volný
      - prvky konkurence i monopolu
      - domluva nebo cenová válka
        DUMPINGOVÉ CENY: ceny pod výrobními náklady – účelem počátečního prodělku je likvidace konkurence a následné zvýšení ceny, která již nebude snižována konkurencí
    - MONOPOLISTICKÁ KONKURENCE:
      - větší množství malých či středních firem
      - vstup i výstup snadný
      - diferencovaný výrobek s charakteristickými vlastnostmi pro danou firmu
      - výrobky jsou zaměnitelné (automobily)
      - věrnostní programy, reklama, snaha o „přetažení jiných zákazníků“
      - úspěšné firmy zvyšují ceny (nesmí to přehnat)
      - nejvíce se blíží dokonalé konkurenci
ÚLOHA STÁTU V TE:
- STÁT JAKO HOSPODÁŘSKÝ SUBJEKT: na straně nabídky, na straně poptávky,
  - NA STRANĚ NABÍDKY – JAKO PRODÁVAJÍCÍ:
    - prostřednictvím státních podniků – majoritní vlastnictví akcií (zlatá akcie s právem veta)
    - oblasti zásadní pro funkci státu – doprava, bezpečnost, výroba energie
  - NA STRANĚ POPTÁVKY – JAKO KUPUJÍCÍ:
    - státní zakázky
      - pro firmu většinou výhodné
      - může vždy zaplatit
      - prestižní záležitost – vítězství v konkurzu
      - jistota pro firmu a zaměstnance – většinou dlouhodobá záležitost
    - oblast veřejného a státního zájmu – armáda, policie, soudnictví, školství, zdravotnictví, kultura
    - zájem o rozvoj regionu, odvětví či oboru
    - zájem o snížení sociálního napětí – výstavba nové továrny → nová pracovní místa
    - podpora prvovýroby – těžební průmysl, zemědělství
    - doprava, komunikace – mosty, silnice, dálnice
    - tvorba podmínek pro vstup dalších firem na trh
SELHÁNÍ TRHU: situace, kdy trh neplní své funkce
- nutnost zásahu státu
- EXTERNALITY:
  - situace, kdy součástí ceny nejsou veškeré dopady na ekonomické subjekty
  - NEGATIVNÍ: společenské náklady vyšší než náklady oceněné trhem (znečišťování životního prostředí)
  - POZITIVNÍ: trh neumí ocenit společenský užitek statků (vzdělání → vzdělanější lidé = méně trestných činů)
- VEŘEJNÉ STATKY: statky či služby, které nelze poskytnout jednomu, aniž by je využívali i druzí (bezplatně)
  - obrana země
  - školství, zdravotnictví, kultura – veřejné i soukromé, stát je financuje a má z nich prospěch
- NEDOSTATEČNÁ KONKURENCE:
  - existence monopolů/oligopolů způsobuje deformaci cen – ceny jsou větší než by měli být (nevýhodné pro spotřebitele, monopol zneužívá své postavení)
FINANČNÍ TRH:
- PENĚŽNÍ: obchoduje se s krátkodobými finančními zdroji
  - = bankovnictví
  - předmětem vklady a úvěry, cenné papíry
    - VKLADY:
      - NETERMÍNOVANÉ vklady:
        typický, běžný účet
        neomezený výběr
        není podložené žádným termínem
        bývají zúročené, ale s mnohem menšími procenty
      - TERMÍNOVANÉ vklady: vklady (s úrokem) jsou pevně stanovené termínem
        peníze “půjčujeme” bance, vydělávají úroky – vybrat můžeme až po dané době
        vybrat dřív – zaplatit penále
    - KRÁTKODOBÉ ÚVĚRY: splatnost do jednoho roku
      - KONTOKORENTNÍ ÚVĚR: doplněk k běžnému účtu, sjednává se jako jeho součást
        = pokud mi na účtu dojdou peníze mohu jít do minusu (nastavená spodní hranice)
        do určitého data se musí “půjčka” bance splatit jinak následují velké úroky
      - ESKONTNÍ ÚVĚR:
      - AKCEPTAČNÍ ÚVĚR:
      - REVOLVINGOVÝ ÚVĚR – funguje na stejném principu jako úvěr kontokorentní, ale není spjatý s žádným běžným účtem, hned čerpáme peníze banky
      - LOMBARDNÍ ÚVĚR – úvěr zajištěný zástavou movité věci (např. cenné papíry)
    - KRÁTKODOBÉ CENNÉ PAPÍRY:
      - na jedné straně je vždy dlužník a na druhé věřitel
      - cenné papíry nepodléhají žádné kontrole, nikdo nad nimi nemusí “dohlížet”
      - DEPOZITNÍ CERTIFIKÁT (vkladový, certifikát o vkladu)
      - SMĚNKA – převoditelný cenný papír, lze napsat na vše co nás napadne, vyplývá z něj dlužnický závazek
        remitent = věřitel (osoba v jejíž prospěch je směnka vystavena, komu se má zaplatit)
        trasant = dlužník (výstavce směnky)
        trasát = směnečník (osoba, která směnku proplatí; proplatí směnku remitentovi za trasanta)
- KAPITÁLOVÝ: obchod se střednědobými dlouhodobými finančními zdroji
  - CENNÉ PAPÍRY: jsou vydávány (emitovány) ve velkých objemech
    - DĚLENÍ:

1) MAJETKOVÉ CENNÉ PAPÍRY: představují část hodnoty majetku a přinášejí podíl z výnosů z podnikání (akcie, podílový list)

ÚVĚROVÉ CENNÉ PAPÍRY

emitend se stává dlužníkem kupce cenného papíru
investor je kupec cenného papíru
dlužník prodává cenné papíry
patří sem obligace a HZL

2) KRÁTKODOBÉ CENNÉ PAPÍRY: jsou splatné do 1 roka (šeky, směnky)

DLOUHODOBÉ CENNÉ PAPÍRY

3) LISTINNÉ (materializované)

ZAKNIHOVANÉ – depozitář cenných papírů

4) NA JMÉNO (konkrétní majitel)

NA MAJITELE (na doručitele)

5) VOLNĚ OBCHODOVATELNÉ – majitel s nim může volně nakládat

NEOBCHODOVATELNÉ – nelze veřejně obchodovat

6) STÁTNÍ:

emitentem je stát
vydávány ve velkých objemech
málo rizikové
slouží ke krytí státního dluhu
nástroj monetární politiky

SOUKROMÉ – jsou emitovány firmami

KOMUNÁLNÍ:

jsou vydávány městy a obcemi
jejich emise musí být schválena ministerstvem financí ČR

AKCIE: majetkový cenný papír
- vlastník je akcionář
- DĚLENÍ:

1) NA JMÉNO X NA MAJITELE

2) KMENOVÉ (ZÁKLADNÍ)

SPECIÁLNÍ:

úroková
zaměstnanecká
prioritní (omezené právo, je první při výplatě dividenty)

3) ZÁKONNÉ X LISTINNÉ

DLUHOPISY
ŠEKY
SMĚNKY
PODÍLOVÉ LISTY

Fiskální a monetární politika státu

FISKÁLNÍ POLITIKA STÁTU:
- rozpočtová, tvorba a rozdělování finančních prostředků prostřednictvím rozpočtů
- druhy veřejných rozpočtů:
  - nadnárodní (EU)
  - státní
  - rozpočty nižších úrovní (kraje, obce)
  - rozpočty veřejnoprávních podniků a organizací
- STÁTNÍ ROZPOČET: centralizovaný fond finančních prostředků, jehož pomocí stát přerozděluje finanční prostředky tam, kam společnost potřebuje
  - přijatý rozpočet má formu zákona
  - TYPY STÁTNÍHO ROZPOČTU:
    - VYROVNANÝ
    - PŘEBYTKOVÝ
    - SCHODKOVÝ (deficitní) 🡪 ideál je mírně přebytkový (státní závěrečný účet – březen následujícího roku), zvyšuje inflaci, nárůst státního dluhu
- PŘÍJMY: přímé daně (z příjmu a majetku), nepřímé daně (DPH), úroky, nájemné, splátky zahraničních úvěrů
- VÝDAJE: obrana státu (armáda, policie), státní správa, školství, kultura, zdravotnictví, soc. zabezpečení, národní hospodářství
  - MANDATORNÍ: vláda musí investovat ze zákona (dávky soc. zabezpečení, příspěvek na penzijní připojištění a stavební spoření, dávky) = více než 50 %
  - KVAZIMANDATORNÍ: výdaje na aktivní politiku zaměstnanosti, armádu, zahraniční pomoc, mzdy zaměstnanců veřejného sektoru
  - OSTATNÍ: nejsou povinné stát ale chce (
- Státní rozpočet ČR, současný stav
- FINANCOVÁNÍ STÁTNÍHO DLUHU:
  - emise státních dluhopisů, státních pokladničních poukázek
  - mezivládní půjčky
  - monetarizace dluhu – nepoužívá se
MONETÁRNÍ POLITIKA:
- regulace množství peněz v oběhu (ČNB – monopol na emisi peněz)
- BANKOVNÍ SYSTÉM V ČR:
  - DVOUSTUPŇOVÁ BANKOVNÍ SOUSTAVA
    - 1. stupeň – centrální banka (ČNB)
    - 2. stupeň – komerční banky (KB, ČSOB, GE, ČS)
  - ČNB – centrální banka
    - postavení: vládou pouze zřizována, nezávislá instituce
    - v čele guvernér: Jiří Rusnok, Praha, Na Příkopě 28
    - HLAVNÍ ÚKOL: péče o stabilitu české měny (hlava 6. ÚČR), určování a koordinace státní monetární politiky, případný zisk odvádí do SR
    - HLAVNÍ FUNKCE: cenová stabilita (proti inflaci), emisní, vypisuje kurz koruny k ostatním měnám, hospodaří s devizovými rezervami a zlatem, bankovní dohled a regulace, banka bank (půjčuje KB)
    - BANKOVNÍ CLEARING: bezhotovostní vyrovnání pohledávek, závazků mezi subjekty (bankami)
    - CENTRÁLNÍ REGISTR ÚVĚRŮ = databáze, informace o klientech a jejich závazcích, inf o platební morálce, povinné vložení údajů, Po, FO, podnikatelé
MONETÁRNÍ POLITIKA ČNB:
- nástroje monetární politiky:
  - PŘÍMÉ (ADMINISTRATIVNÍ): regulace investiční činnosti, regulace spotřebních úvěrů, stanovení úvěrových stropů, pozastavení úvěrové činnosti, nucená správa banky, odebrání bankovní licence, extrém – měnová reforma
  - NEPŘÍMÉ (MOTIVAČNÍ): povinné minimální rezervy, výše úrokových sazeb (diskontní sazba), operace na volném trhu – prodej státních obligací, stanovení reeskontních kontingentů (objemů), úrokové sazby = diskont + odchylka
  - devizové intervence
- expanzivní a restriktivní politika:
  - EXPANZIVNÍ POLITIKA: zvyšování nabídky peněz → hodně peněz v oběhu, velký zájem o úvěry, nízká inflace (snižování úrokových sazeb – nízké povinné rezervy, nízká diskontní sazba, nákup cenných papírů)
  - RESTRIKTIVNÍ POLITIKA: snižování nabídky peněz → málo peněž v oběhu, menší zájem o úvěry, vyšší inflace (zvyšování úrokových sazeb – vysoké PR a DS, prodej CP)
OBCHODNÍ (= KOMERČNÍ) BANKY:
- CHARAKTERISTIKA: hl. složka bankovní soustavy, pro nás nejdůležitější, soukromé podniky (a.s.)
- univerzální/specializované (stavební spořitelny, hypoteční banky)
- bankovní licence od ČNB
- HISTORIE: původně sklad financí, které nebyly k okamžité potřebě v chrámech  starověký Řím – velký rozmach, slovo banka (il banco = lavice/stůl – kde byly prováděny transakce)  středověká Evropa – židovští bankéři (úroky) (u křesťanství úroky zakázány, muslimové zakázáno dodnes)  průmyslová revoluce
- ZÁKLADNÍ OPERACE KB:
  - AKTIVNÍ: poskytování půjček (úvěrů)
    - ÚVĚROVÁNÍ: občan ČR + cizinec s trvalým pobytem, 18 let, online/telefonicky
      - úrok = odměna za půjčku – pro banku výnos/pro dlužníka náklad
      - splátka: úhrada úroku + úhrada jistiny (původně určená částka)
      - p.a. = per annum (roční úroková sazba)
      - r.p.s.n. = RPSN (roční percentuálně sazba nákladů (od r. 2002)
        vždy roční (úroková sazba + další náklady – poplatky za uzavření smlouvy, správu úvěru, vedení účtu, …)  lepší vyhodnocení výhodnosti úvěru
    - DRUHY ÚVĚRŮ: krátko (do 1 roku), středně (2–4), dlouhodobé
      - zajištěné/nezajištěné, účelové/neúčelové, investiční/provozní
      - SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY: k běžným nákupům, obvykle do 72 měsíců, vysoký úrok, banky i nebankovní společnosti
      - HYPOTÉKY: dlouhodobé 30 let, na nemovitosti (stavba, koupě rekonstrukce, nízký úrok, hypoteční banky, = vlastní rodinné finance + poskytnutý hyp. úvěr
        zástavní právo: dávám ručení tou nemovitostí
      - KONTOKORENTNÍ ÚVĚR: sjednán k bankovnímu účtu, možnost čerpat peníze které na BÚ nejsou, horní limit, lhůta na vrácení, vysoký stanovený úrok, banky
      - KREDITNÍ KARTY: využití cizích peněz, úvěr ke KK s úrokem, spec. výpis, platby v obchodech
        DEBETNÍ KARTY: naše peníze, výpis z účtu (+ –), nákupy, výběr z bankomatu
        PŘÍMÉ BANKOVNICTVÍ: bankomat, internet – smartbanking, telefon – phonebanking → minimální kontakt s bankou
        NEPŘÍMÉ BANKOVNICTVÍ
      - FINANČNÍ LEASING: dohoda o pronájmu, akontace, splátky, zůstatková hodnota
        leasingové společnosti (silné finanční instituce)
  - PASIVNÍ: přijímání vkladů
    - ochrana peněz + úroky (= pro banku náklad pro klienta zisk)
    - ÚČTY:
      - DRUHY ÚČTŮ:
        běžné – běžný platební styk
        spořící – lépe úročené
        podnikatelské
        studentské – zvýhodněné podmínky)
      - VKLADY: termínované/netermínované, korunové / devizové (deviza x valuta)
        peněžní prostředky umístěné na účet
  - ZPROSTŘEDKOVATELSKÉ: zajišťování platebního styku. směnárenská činnost, ochrana a úschova depozit
- FINANČNÍ PRODUKTY PODPOROVANÉ STÁTEM
  - STAVEBNÍ SPOŘENÍ: 10 = (max 2000 za rok, dříve 25, 15), úroky od banky (–15 % daň)
    - spořící fáze (min. 6 let, cílová částka – pravidelně/jednorázově)
    - úvěrová fáze: úvěr
    - výhody: bezpečný spořící nástroj, 10 % státní podpora z uspořené částky, zvýhodněné úroky při nečerpání úvěru
    - nevýhody: po dobu spoření nelze disponovat s penězi, na nemovitost je výhodnější hypotéka
  - PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ: spoření na důchodový věk se státním příspěvkem
    - penzijní fondy, penzijní společnosti
    - alespoň 5 let, do důchodového věku
- kolektivní investování – podílové fondy
- bezpečné používání platebních karet: přístupové kódy na bezpečných místech, nikomu nesdělovat PIN, neztratit, nepůjčovat, nespouštět z očí

Daňová soustava

DAŇOVÁ SOUSTAVA: souhrn daní vybíraných v určitém státě v určitém čase dle zákona, musí odpovídat ekonomickému systému
- hlavní úkol je přiměřené daňové zatížení
FUNKCE DAŇOVÉ SOUSTAVY:
- FISKÁLNÍ: úkolem je vytvoření rozpočtu, který zabezpečí plynulé financování státního hospodářství (ochrana, bezpečnost, školství,…)
- REGULAČNÍ: úkolem je regulovat spotřebu
  - vysoká spotřební daň na alkohol, tabák, pohonné hmoty → nižší spotřeba těchto produktů
- STIMULAČNÍ: produktivní využití majetku (daň z nemovitých věcí – nemovitost pronajímá nebo prodává)
- SOCIÁLNÍ: odčitatelné položky pro podnikatele ze základů daní (nižší základ daně při zaměstnání invalidního pracovníka)
DANĚ: zákonem stanovená povinná zpravidla opakující se platba FO nebo PO do státního rozpočtu
- neúčelová (nevíme na co bude využita), nedobrovolná, povinná, vynutitelná
- PLÁTCE: FO nebo PO, která je povinna daň vypočítat, vybrat a odvést do státního rozpočtu (finanční úřad)
- POPLATNÍK: FO nebo PO, která nese ze zákona daňové břemeno
- ZÁKLADNÍ ROZDĚLENÍ:
  - PŘÍMÉ DANĚ: vyměřují se z příjmů nebo majetku poplatníka
    - daňový poplatník je adresný
    - Z PŘÍJMŮ:
      - daň z příjmů FO
      - daň z příjmů PO
    - MAJETKOVÉ:
      - daň z nemovitých věcí
      - daň z nabytí nemovitosti
      - silniční daň
  - NEPŘÍMÉ DANĚ:
    - UNIVERZÁLNÍ – daň z přidané hodnoty
    - SELEKTIVNÍ = VÝBĚROVÉ:
      - spotřební daně
      - energetické daně
ZPŮSOBY ZDANĚNÍ:
- PROGRESIVNÍ: sazba daně se rostoucími příjmy zvyšuje
- PROPORCIONÁLNÍ : sazbě daně je jednotná
POJMY:
- SPRÁVCE DANĚ = příslušný finanční orgán, kterému plátce daň odvádí
  - kontroluje správnost výpočtu a odvádění daní
  - ukládá sankce v případě neplnění daňových povinností
- DAŇOVÉ PŘIZNÁNÍ: dokument, ve kterém musí plátce daně uvést všechny skutečnosti potřebné pro výpočet daně
  - musí se předložit FÚ v termínu stanoveném zákonem
- ZDAŇOVACÍ OBDOBÍ: časový interval, za který se stanovuje daňový základ a za který se daň hradí
CHARAKTERISTIKA JEDNOTLIVÝCH DANÍ:
- DAŇ Z PŘÍJMU FO:
  - 15 %
  - SLEVY NA DANI, ODČITATELNÉ POLOŽKY
- DAŇ Z PŘÍJMU PO: (obchodní společnosti/firmy)
  - 19 %
- DAŇ Z NEMOVITOSTI:
  - plátce = poplatník
  - zdaňovací období – kalendářní rok
  - bez ohledu na příjmy vlastníka
  - DAŇ Z POZEMKŮ:
    - předmětem daně jsou pozemky, které se nacházejí na území ČR a jsou v katastru nemovitostí
    - některé pozemky jsou osvobozeny od placení daní (veřejné pozemky vlastněné státem – hřbitov, park
    - výpočet daně – výsledná částka se vynásobí koeficientem podle velikosti obce
      - cena půdy x sazba (pro půdu – 0,75 %)
  - DAŇ ZE STAVEB A JEDNOTEK:
    - předmětem daně jsou stavby spojené se zemí pevným nákladem
- DAŇ Z NABYTÍ NEMOVITÝCH VĚCÍ
- DĚDICKÁ A DAROVACÍ DAŇ
- DAŇ SILNIČNÍ, DAŇ EKOLOGICKÁ
- DPH, JEDNOTLIVÉ SAZBY, PLÁTCE DPH
- SPOTŘEBNÍ DAŇ